2026 yılının son çeyreğinde yürürlüğe girmesi beklenen Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES) ile birlikte emeklilik şirketleri açısından hayatın değişeceğini belirten Anadolu Hayat Emeklilik Genel Müdürü Serkan Uğraş Kaygalak, “TES, Gönüllü BES’i de dönüştürecek. Şirketler varlık yönetimi, ev hanımları için BES ve çocuğum için BES gibi ürünlere odaklanacak” diyor.
ALP SÜER/SİGORTAMEDYA ÖZEL HABER
Türkiye’de 22’nci yılı da geride bırakan gönüllü Bireysel Emeklilik Sistemi’nin (BES) 10 milyon katılımcı barajını aşmasında ve fon büyüklüğünün artmasında yüzde 30 devlet katkısı ve BES’le ilgili son yıllardaki düzenlemeler yanında hayat ve emeklilik şirketlerinin performansları da etkili oluyor. Söz konusu şirketler arasında Anadolu Hayat Emeklilik’e ayrı bir parantez açmak gerekiyor. Türkiye İş Bankası iştiraki olan şirket, faaliyetleri ve başarılı reklam kampanyaları ile gönüllü BES’in toplumda bilinirliliğinin artmasında başı çeken şirketler arasında yer alıyor. Biz de bu ay Hayatımız Sigortalı Dergisi’nin kapağında Anadolu Hayat Emeklilik Genel Müdürü Serkan Uğraş Kaygalak’a yer verdik. Anadolu Hayat Emeklilik’in İstanbul, İş Kuleleri’ndeki Genel Müdürlük merkezinde yaptığımız röportajda Kaygalak’la BES, Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES) ve Anadolu Hayat Emeklilik’i konuştuk. 2026 yılı son çeyreğinde yürürlüğe girmesi beklenen TES’in, gönüllü BES’i de dönüştüreceği düşüncesinde olan Kaygalak, “Gönüllü BES bir yatırım enstrümanı olacak; varlık yönetimi tarafında kullanılabilecek. Bunun yanında şirketler, ev hanımları için BES ve çocuğum için BES gibi ürünlere odaklanacak” diyor.
TES’te tüm paydaşların mutabakatı önemli
TES’le birlikte emeklilik şirketlerinin hayatının değişeceğini vurgulayan Kaygalak,“Gönüllü BES’i, bugüne kadar bireylere sosyal güvenlik sisteminin tamamlayıcısı olarak 2’nci bir emeklilik planı olarak sattık. Ancak, TES gelirse 2’nci emeklilik planı olan gönüllü BES artık 3’üncü bir emeklilik planı gibi olacak. Henüz sisteme girmeyen katılımcılar da TES’le sisteme girecek. ‘TES’e dahil olan hane halklarının, gönüllü BES yaptıracak imkânı olur mu?’ konusu soru işareti. TES çıktığında gönüllü BES şekil değiştirecek” diye konuşuyor. Orta Vadeli Program’da yer alan TES ile ilgili çalışmaların halen devam ettiğini hatırlatan Kaygalak, şu değerlendirmelerde bulunuyor: “Toplumumuza en uygun olacak modele dair çalışma süreci devam eden TES’e dair öngörüde bulunmak için mevzuatın netleşmesini bekliyoruz. TES’in farklı unsurlarla zenginleştirilmiş bir sistem olacağı öngörülüyor. Bu da oluşturulacak yapı için birçok farklı paydaşın katılımının önemini ortaya çıkarıyor. TES’in başarılı şekilde hayata geçmesi için tüm paydaşların uygulanacak model üzerinde tam mutabakatının sağlamasının, bu konudaki en önemli unsur olduğunu söyleyebiliriz.”
BES’te yılın ilk iki çeyreği zorlu geçti
Röportajımızda gönüllü BES’in 2025 yılı performansı ile ilgili bilgiler veren Kaygalak, 2025’in biraz zorlu başladığını ve yılın ilk iki çeyreğinde yeni katılımcı sayısı girişlerinde yavaşlama olduğunu söylüyor. Kaygalak, 2’nci çeyrekten sonra faiz indirimleri ile birlikte ekonomideki toparlanmaya bağlı olarak sistemde de yeni katılımcıların arttığını ve gönüllü BES’in10 milyon katılımcı sayısını aştığını söylüyor.
Sektörde olduğu gibi 2025 yılının ilk iki çeyreğinin Anadolu Hayat Emeklilik açısından da zorlu geçtiğini vurgulayan Kaygalak, yeni katılımcı sayısında kaydettikleri ilerlemenin geçen yıla göre nispeten daha yavaş devam ettiğini, 2’nci çeyrekten sonra sisteme ve Anadolu Hayat Emeklilik’e yeni katılımcı girişlerinin arttığını belirtiyor. Kaygalak, Anadolu Hayat Emeklilik’in performansı ile ilgili şu değerlendirmelerde bulunuyor: “Ekim ayı itibarı ile katılımcı sayısında pazar payımız bir önceki yılın aynı dönemindeki yüzde 16,40 seviyesinden yüzde 16,62 seviyesine yükseldi. Sektörde faaliyet gösteren özel sermayeli şirketler arasında katılımcı sayısında lider konumdayız. Otomatik katılımda ise yıl sonuna yaklaşırken 73 bin yeni çalışanın şirketimiz nezdinde sisteme dahil olmasıyla birlikte sektördeki payımızı yüzde 15,63 seviyesine çıkarttık. ‘Çocuğum için BES’ ürünümüzde pazar payımız yüzde 23 seviyesinde. 18 yaş altı müşteri grubunda katılımcı sayısında sektördeki lider konumumuzu 388 bin katılımcı ile sürdürüyoruz. Toplam fon büyüklüğü itibarı ile özel sermayeli şirketler arasında sektörde 2’nci sıraya yer alıyoruz.” 2025 yılında ‘Gümüş Fonu’ kurduklarını da hatırlatan Kaygalak, büyük ilgi gören fonun, katılımcılara da iyi bir getiri sağladığını ifade ediyor.
Kredi bağımsız hayat sigortalarında büyüyoruz
Hayat sigortaları ile ilgili olarak da sorularımızı yanıtlayan Kaygalak, enflasyonla mücadeleye bağlı olarak banka kredileri artışına sınır getirilmesinin, ‘kredi bağlantılı hayat sigortalarında prim üretimini de görece negatif etkilediğini söylüyor. Buna karşın kredi bağımsız hayat sigortalarında son yıllardaki olumlu seyrin 2025 yılında da sürdüğünü ifade eden Kaygalak, “Prim İadeli Hayat Sigortalarında 2025 yılında büyümemiz sürdü” diye konuşuyor.
Anadolu Hayat Emeklilik’te yıl sonunda katılımcı sayısının yaklaşık 3,3 milyon seviyesine ulaşacağını öngördüklerini belirten Kaygalak, 2026 yılı hedefleri konusunda şunları söylüyor: “Bu yıl gerçekleştireceğimiz büyüme, gelecek yıldaki performansımıza yol gösterici olacak. Gelecek yılda en az sektör kadar büyümeyi ve lider olduğumuz alanları korumayı hedefliyoruz. Yeni müşteri kazanımları ve müşteri devamlılığı çalışmalarımızı odağımıza alırken ek katkı payı çalışmalarımız ve etkin fon yönetimimiz ile tüm kategorilerde bu senenin üzerinde gelişim göstermeyi hedefliyoruz.”
Yatırım fonlu hayat sigortası için SPK’nın düzenlemesini bekliyoruz
Anadolu Hayat Emeklilik Genel Müdürü Serkan Uğraş Kaygalak’la Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun da (SEDDK) üzerinde çalıştığı ‘Yatırım Fonlu Hayat Sigortaları’ üzerinde de konuştuk. Yatırım Fonlu Hayat Sigortaları’nın çıkmasının sektör açısından çok olumlu olacağını ifade eden Kaygalak, şunları söylüyor: “Birikimli Hayat Sigortaları da aslında onun bir versiyonu. Ancak, Birikimli Hayat Sigortaları’n da sigortalıların yatırımlarını, belli bir getiri garantisi sunarak hayat ve emeklilik şirketleri yönetiyor. Yatırım fonlu hayat sigortaları BES ile Birikimli Hayat Sigortaları’nın karışımı olacak. Bu konuda SPK’nın düzenlemesini bekliyoruz. Müşterilerimiz tüm yatırım işlemlerini emeklilik şirketleri üzerinden yapacak. Yatırım fonlu sigortalarda satışların tabi olduğu kurallarla ilgili düzenlemenin ve hayat ve emeklilik şirketlerinin BES’te olduğu gibi aracı kurum sıfatına ihtiyaç duymadan bu satışları yapabileceği yönünde düzenleme görüşmeleri devam ediyor.”
