Allianz Grubu’nun toplam gelirleri ilk defa 120 milyar Avro düzeyini aşarak yüzde 10,4 artışla 122,25 milyar Avro’ya yükseldi. Grubun, faaliyet kârı ise yüzde 3,3’lük artışla 10,4 milyar Avro’ya ulaştı.
Allianz Grubu’nun geçici rakamlara göre toplam gelirleri yüzde 10,4 artışla 110,77 milyar Avro’dan 122,25 milyar Avro’ya yükseldi. Aynı dönemde, Allianz tarafından sigortalanan müşteri sayısı iki milyon artarak 85 milyona yükseldi. Grubun faaliyet kârı yüzde 3,3 artarak 10,07 milyar Avro’dan 10,40 milyar Avro’ya çıktı. Sonuçlar, Kasım 2014’te tahmin edildiği gibi üst hedef aralığı içinde geldi. 2014 için faaliyet kârı tahmini 10 milyar Avro (artı/eksi 500 milyon Avro) olarak açıklandı. Hissedarlara ait net kâr yüzde 3,8 artışla 6,22 milyar Avro’ya çıktı.
“Allianz, gayet iyi sonuçlar elde etti”
Allianz SE CEO’su Michael Diekmann’a göre, “2014 yılındaki jeopolitik gerilimler, devam eden piyasa dalgalanmaları ve faizlerin daha da düşmesi, beklenenden daha düşük bir küresel ekonomik büyüme gerçekleşmesine neden oldu. Bu zorluklara rağmen Allianz, gelirler, faaliyet kârı ve net kâr açısından gayet iyi sonuçlar elde etti.”
Mal ve kaza sigortalarında faaliyet kârı arttı
2014 yılında mal ve kaza sigortaları segmentinde faaliyet kârı bir önceki yıla göre artarken toplam Allianz Grubu faaliyet kârının da yarısından fazlasını sağladı. Özellikle küresel sigorta branşlarındaki ve Birleşik Krallık’taki güçlü dönemsel büyüme, bu segmentteki primlerin artmasını sağladı. Önceki yıla kıyasla çok daha az doğal afet hasarı gerçekleşti.
Düşük faiz ortamında Allianz ürünlerine olan yüksek talep sonucunda hayat ve sağlık sigortaları segmentlerinde, gerek zorunlu primler ve gerekse faaliyet kârı çift haneli hızlarda büyüdü. Faaliyet kârı, daha iyi yatırımlar yapılması sonucu üst tahmin aralığında gerçekleşti. Varlık yönetimi, PIMC O’daki yönetim değişikliği sonucunda da beklenildiği gibi daha düşük faaliyet kârı sağladı. Allianz Global yatırımcıları rekor düzeyde faaliyet kârı sağlarken 2014 boyunca pozitif net girişler gözlemlendi.
Grubun borç ödeme gücü oranı 2014 yılsonu itibariyle yüzde 181 olarak gerçekleşti. Öz sermaye yılsonunda 50,1 milyar Avro’dan 60,7 milyar Avro’ya çıkarak yeni bir rekora imza attı.
Birleşik Krallıktaki perakende işler hızlı büyüdü
Mal ve kaza sigortalarında prim üretimi, yüzde 3,7’lik artışla 46,58 milyar Avro’dan 48,32 milyar Avro’ya ulaştı. Dâhili büyüme yüzde 3,0 olarak gerçekleşti. 2014 yılında dönemsel büyümenin ana lokomotifi küresel branşların yanı sıra Birleşik Krallık’taki perakende işlerinin hızlı büyümesiydi.
Almanya’daki modüler hane halkı sigorta ürünü “PrivatSchutz” ve İtalya’daki “Allianz1” dâhil yeni ürünlere olan talep 2014 yılında da artmaya devam etti. İtalya’da UnipolSai sigorta şirketinin sigorta işinin bir kısmının satın alınması ve Avustralya’da Territory Insurance Office’e ait genel sigorta işlerinin devralınması mal ve kaza işinin kilit pazarlara açılmasını sağladı.
2014 yılında olaysız geçen doğal afet ortamının olumlu katkısının yanı sıra Brezilya, Rusya ve Fireman’s Fund gibi karşılık ayırma işlemleri de gerek faaliyet kârını ve gerekse birleşik oranı etkiledi. Allianz, Amerika Birleşik Devletleri’nde, kurumsal sigortacılık faaliyetlerini konsolide edip perakende işini elde çıkarmak suretiyle Fireman’s Fund organizasyonunu yeniden bir düzene oturtacak. Rusya’daki ve Ukrayna’daki perakende segmenti, bu pazarlardaki ekonomik şartlara göre yeniden düzenlendi.
Yatırım sonuçları aynı kalırken genelde daha iyi sigortalama sonucu mal ve kaza segmentindeki faaliyet kârı yüzde 2,2 artarak 5,27 milyar Avro’dan 5,38 milyar Avro’ya yükseldi. Birleşik oran ise yüzde 94,3 ile değişmedi.
Çekirdek pazarlardaki yeni modüler ürünlere olan yüksek talebin, mal ve kaza sigortaları segmentindeki hacme bağlı güçlü dönemsel büyümeyi desteklediğini belirten Allianz SE CFO’su Dieter Wemmer, şunları söyledi: “Amerika Birleşik Devletleri, Rusya ve Brezilya’daki şirket satın alımlarımız yanı sıra giriştiğimiz yeni düzenlemeler, mal ve kaza sigortaları segmentimizdeki olumlu gelişmeyi sürdürmek amacıyla alınmış önemli birer portföy tedbiridir.”
Prim artışlarının ana kaynağı
Hayat ve sağlık sigortası segmentinde ödenmesi zorunlu primlerin miktarı 2014 yılında yüzde 18,6 artışla 56,78 milyar Avro’dan 67,33 milyar Avro’ya yükseldi. Prim artışlarının ana kaynağı Amerika Birleşik Devletleri, İtalya ve Almanya’daki Allianz kuruluşları oldu.
Sabit endeksli annüite ürünleri, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki büyümenin ana etmeni olurken toplam zorunlu primlerde 4,5 milyar Avro artış sağlandı. Hayat ürünü “Perspektife,” 2013 yılında piyasaya çıkarıldığından bu yana Almanya’da 93 binden fazla poliçe sattı. Birim bağlantılı tek-primli ürün olan “Progetto Reddito” İtalya’daki başarısını sürdürürken 2014 yılında 1 milyar Avro’dan fazla brüt yazılan prim üretimi sağladı.
Hayat ve sağlık segmentinde faaliyet kârı yüzde 22,8 artışla 2,71 milyar Avro’dan 3,33 milyar Avro’ya çıktı. Yeni iş geliştirme oranı 2014’te yüzde 2,1’den yüzde 2,4 seviyesine yükseldi. Aynı zaman diliminde, yeni işlerden elde edilen gelir de, güçlendirilmiş kârlılık yönetimi sayesinde 952 milyon Avro’dan 1.37 milyar Avro’ya çıktı.
Dieter Wemmer, bu konuda şunları söyledi: “Hayat ve sağlık sigortaları segmentlerindeki pazar payının büyümesi, faiz oranı ortamına göre tasarlanan ürünlerimizin başarısını yansıtıyor. Ancak, Avro bölgesindeki ve ABD’deki düşük faiz oranları, önümüzdeki çeyreklerde yeni iş geliştirme oranları ve hacimler üzerinde baskı yaratacaktır.”
PIMC O’da yeni yatırım yönetimi ekibi görevde
Segment gelirleri yüzde 10,8 düşüşle 7,16 milyar Avro’dan 6,39 milyar Avro’ya indi. Bu rakama bazı Varlık Yönetimi kuruluşlarının yanı sıra hayat/sağlık ve bankacılık katkısı dâhildir. Faaliyet kârı yüzde 17,6 düşüşle 3,16 milyar Avro’dan 2,60 milyar Avro’ya indi. Bu gerileme, üçüncü şahıs varlıklarının ortalamasının daha düşük olmasından ve 2013 yılında özel bir fona ait periyodik performans ücretlerinin yüksek olmasından kaynaklandı.
Yönetim altındaki toplam varlıklar 31 Aralık 2014 itibarıyla yüzde 1,8 artışla 1,77 trilyon Avro’dan 1,80 trilyon Avro’ya ulaştı. Aynı zaman dilimi içinde üçüncü şahıslara ait yönetilen varlıklar 1,36 trilyon Avro’dan 1,31 trilyon Avro’ya indi. 226 milyar Avro’luk üçüncü şahıs net çıkışları, büyük oranda güçlü pazar getirisi ve olumlu döviz kuru etkileri sonucu telafi edilebildi.
Varlık Yönetiminin üç yıllık üstün performans oranı 31 Aralık 2014 itibarıyla geçmiştekine benzer şekilde yüzde 85’den yüzde 84 düzeyinde gerçekleşti. Maliyet-gelir oranı yüzde 55,9’dan yüzde 59,2’ye yükseldi.
Şirketin kurucusu Bill Gross’un Eylül 2014’te yönetimden ayrılmasının ardından bugün PIMC O’DA yeni bir yatırım yönetimi ekibi görev yapıyor. Gross’un ayrılışının açıklanmasının ardından üçüncü şahıs net çıkışları rekor düzeye fırlayarak yıl bazında toplam 236 milyar Avro’ya ulaştı.
Allianz Varlık Yönetiminin ikinci büyük ayağı olan Allianz Global Investors tarafında ise sekiz çeyrektir üst üste net girişler görülürken faaliyet kârı da 2012 yılında yeni yapının kuruluşundan bu yana ilk defa 400 milyon Avro’yu aştı. Bu konuda düşüncelerini ifade eden Dieter Wemmer şunları söyledi: “2014 yılının üçüncü çeyreği sonuna doğru PIMC O’daki haftalık net çıkışları zirveye ulaştı. Daha sonra çıkışlarda kesin bir azalış trendi görmeye başladık ve aynı trend 2015’te devam ediyor. PIMC O’nun güçlü ve istikrarlı yatırım yönetimi ekibi ve ortaya koydukları mükemmel yatırım performanslarının devam etmesi 2015 yılında daha da fazla istikrar sağlanması açısından esas olacaktır. Yatırım araştırma şirketi Morningstar, kısa bir süre önce PIMC O’nun Toplam Getiri Fonu’nu yeniden 5 yıldız düzeyine yükseltmiştir. Bu da bizim doğru yolda olduğumuzun kanıtıdır.”
Önerilen temettü hisse başına 6,85 Avro oldu
Yeni Solvency II mevzuatı çerçevesinde sermaye yeterlilik şartlarının açıklığa kavuşturulması, Allianz SE temettü politikasının yeniden tanımlanmasını sağladı. Kasım 2014’te, Yönetim Kurulu ve Allianz SE İdare Kurulu yeni bir politika kabul etti.
2014 mali yılından başlayarak, hissedarlara ait net kârın yüzdr 50’si temettü olarak ödenecektir. Daha önce bu rakam yüzde 40’tı. Bu yeni politikanın ardından Yönetim Kurulu, Allianz SE İdare Kurulu’na hisse başına 6,85 Avro temettü ödenmesini önerdi. Bu rakam önceki yıla kıyasla yüzde 29’luk bir artışı ifade ediyor. Allianz, önceki temettü politikası gereği 2013 mali yılı için 5,30 Avro temettü ödemişti.
Konu hakkında düşüncelerini açıklayan Michael Diekmann şunları söyledi: “Yenilenen temettü politikası, Allianz’ı geleceğe hazırlamak için giriştiğimiz başarılı çabaların sonucudur. Ekonomik ortamın 2015’te de zorlu olacağına inanıyoruz. 2015 için faaliyet kârımızın, artı/eksi 400 milyon Avro sapmayla 10,4 milyar Avro olacağı tahmin ediliyor.”
